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세금 공제 후 실제로 받고 싶은 월 배당금
투자할 종목·ETF의 연간 배당수익률 (예: TIGER 나스닥커버드콜 약 12%)
계산 공식
원금(일반계좌) = (목표 월 세후 배당금 × 12) ÷ (1 - 0.154) ÷ 배당수익률ISA 일반형: 비과세 200만원 초과분 = (세후 목표 - 200만원) ÷ 0.901로 역산 | ISA 서민형: 비과세 400만원 초과분 = (세후 목표 - 400만원) ÷ 0.901로 역산
배당 역산이란?
배당 역산은 목표 수령액에서 거꾸로 필요 원금을 계산하는 방식입니다. 연 5% 배당수익률 종목에서 월 100만원을 세후로 받으려면, 일반 위탁계좌에서는 2억 8,400만원이 필요합니다. 하지만 ISA 서민형 계좌로는 2억 5,800만원으로 같은 목표를 달성할 수 있습니다. 계좌 하나 바꾸는 것만으로 2,600만원 차이가 납니다.
세금 구조별 역산 공식
목표 연간 세후 배당금 = 월 목표 × 12로 두고, 각 계좌 세율로 역산합니다.
| 계좌 유형 | 세율 구조 | 역산 공식 |
|---|---|---|
| 일반 위탁계좌 | 15.4% 원천징수 | 원금 = (세후 목표 ÷ 0.846) ÷ 배당수익률 |
| ISA 일반형 | 200만원 비과세 + 초과분 9.9% | 초과분 역산 후 ÷ 배당수익률 |
| ISA 서민형 | 400만원 비과세 + 초과분 9.9% | 초과분 역산 후 ÷ 배당수익률 |
ISA 계좌 활용 조건과 주의사항
ISA(개인종합자산관리계좌)는 비과세 혜택이 가장 큰 절세 수단입니다. 단, 아래 조건을 확인해야 합니다.
| 항목 | ISA 일반형 | ISA 서민형 |
|---|---|---|
| 가입 대상 | 근로·사업소득자 | 총급여 5,000만원 이하 또는 종합소득 3,800만원 이하 |
| 비과세 한도 | 200만원 | 400만원 |
| 초과분 세율 | 9.9% 분리과세 | 9.9% 분리과세 |
| 의무 가입기간 | 3년 | 3년 |
| 총 납입한도 | 1억원 | 1억원 |
| 연간 납입한도 | 4,000만원 | 4,000만원 |
금융소득 종합과세 기준
이자·배당소득 합산 연 2,000만원을 초과하면 초과분은 종합소득세 누진세율(6~45%)이 적용됩니다. ISA 계좌 내 배당소득은 종합과세 대상에서 제외되므로, 배당 목표가 높을수록 ISA 계좌의 이점이 커집니다.
배당수익률 설정 기준
- 안정형: 국내 리츠 ETF(TIGER 리츠부동산인프라 등) 연 5~7%
- 중위험: 커버드콜 ETF(KODEX 미국나스닥100데일리커버드콜OTM 등) 연 15~18%
- 고위험: 위클리 커버드콜 ETF 연 20% 이상 (원금 손실 위험 높음)
자주 묻는 질문
ISA 비과세 한도가 500만원으로 확대된다고 들었는데요?
2024년 세법 개정안에 '일반형 500만원·서민형 1,000만원 확대'가 포함됐지만, 2026년 7월 현재 아직 국회 통과·시행 전입니다. 현행 기준인 일반형 200만원·서민형 400만원으로 계산합니다. 개정안이 통과되면 ISA 절세 효과는 지금보다 훨씬 커집니다.
일반계좌 세전 배당금이 2,000만원을 넘으면 어떻게 되나요?
이자·배당소득 합산이 연 2,000만원을 초과하면 초과분은 다른 소득(근로·사업소득 등)과 합산해 종합소득세(6~45%)가 부과됩니다. 금융소득 2,000만원은 세전 기준이므로, 목표 배당금이 월 약 140만원(연 1,700만원 세후) 이상이면 일반계좌 투자 시 주의가 필요합니다. ISA는 종합과세 대상에서 제외됩니다.
배당수익률은 어떻게 확인하나요?
국내 ETF는 각 운용사 홈페이지나 네이버·카카오 증권 앱에서 '최근 1년 분배율'로 확인할 수 있습니다. 단, 과거 분배율이 미래를 보장하지 않으므로 보수적으로 입력하는 것을 권장합니다. 커버드콜 ETF는 시장 상황에 따라 분배율이 크게 변동합니다.
ISA 계좌에서 ETF를 매수하면 배당(분배금)이 자동으로 비과세 처리되나요?
네. ISA 계좌 내에서 발생한 분배금은 계좌 만기·해지 시 비과세 한도 내에서 과세 없이 수령됩니다. 다만 ISA 의무 가입기간(3년)을 채우지 않고 중도 해지하면 비과세·분리과세 혜택이 전부 사라지니 주의하세요.